Månedens fond: Sverigefond på topp

Nykommeren Boston Global har dårligst avkastning med -16,66 prosent siste måned.Begge fondene øverst på topplisten investerer i det svenske aksjemarkedet. Skandia Sverige topper listen med en ørliten margin på Handelsbankens fond. Månedens toppfond, Skandia Sverige, er blitt solgt som fond-i-fond i Norge siden mars 1999. I Sverige har fondet eksistert siden oktober 1991.

- Fondets grunnprinsipp er å velge de selskapene som vi opplever som best i sin klasse ut fra faktorene teknisk ledelse, markedsdominans, kostnadseffektivitet og god ledelse. I tillegg bør lønnsomheten i selskapet være over gjennomsnittet. Dette veies igjen opp mot verdien av aksjen, sier Monica Salthella i Skandia Fondsforvaltning. Med denne investeringsstrategien har fondet gjort det bedre enn indeksen det siste halvåret, og blitt ranket relativt høyt mot andre svenske fond og måleparametere, opplyser Salthella.
VINNERVALGENE
- Vi har vært forsiktige mot TMT-sektoren, telekom og IT. Her har vi vært undervektet på grunn av prognosene som har vært og fortsatt er veldig usikre. Men vi har vært overvektet i sykliske aksjer i industri og skog. Atlas Copco og SCA er aksjer som har gjort det bra innen disse sektorene, sier Salthella. Hun fremhever også Hennes & Mauritz som en bra aksje siste halvår. Aksjen har steget 35 prosent, mens den svenske indeksen har steget 14 prosent.

- Fondet har vært nøytralt- eller undervektet i kraftmarkedet og TMT-sektoren. Men dersom fondet hadde hatt en større vekt i kraftmarkedet ville fondet kunne gjort det enda bedre, fremhever hun.

- Fondet har middels til lav risiko, sier Salthella. Hun begrunner karakteristikken med fondets hovedtyngde i store selskaper, og selskaper som er de beste i klassen.

Ansvarlig forvalter gjennom mesteparten av fondets eksistens har vært Magnus Frøblom, som også er sjef for det nordiske aksjeteamet.