Forbannet finansforfatter

I 2007 kom den tidligere Wall Street-traderen Nassim Nicholas Taleb med boken "The Black Swan". der han argumenterer han for at dagens sannsynlighetsberegninger, som ligger til grunn for bankens vurdering av risiko, samt verdisetting av derivater og andre finansielle instrumenter, er fullstendig ubrukelige og ikke kan forutse ekstreme hendelser som det stadig blir flere av i vår stadig mer kompliserte verden.
"The Black Swan" lå i fjor på toppen av The New York Times Bestsellerlist i 17 uker, og boken er nå oversatt til 27 språk.

Rasende

I et tv-intervju nylig gikk Taleb til frontalangrep på bankøkonomene som, ifølge Taleb, har brukt disse matematiske modellene i 12 år til å ta mer og mer risiko basert på ting man ikke forstår, til tross for gjentatte advarsler.
- Det er uakseptabelt. Disse beregningsmodellene er bare bløff, tordner han og beskylder bankene for å ha prøvd å skade hans troverdighet.
- Vi var i et fly, styrt av piloter som ikke hadde anelse om hva som foregikk. Til slutt måtte det gå galt, sier Taleb.

- Forby bløffmetodene

Taleb oppfordrer myndigheten til øyeblikkelig å sette en stopper for finansselskapenes bruk av såkalte kvantitative modeller for å beregne risiko. Inkludert den såkalte VaR-modellen (Value at Risk) som brukes av de aller fleste banker og finansinstitusjoner, og i store globale selskaper.
- Det er avhengigheten av disse bløffmetodene som har ført oss her vi er i dag, konkluderer han.

- Forstår ikke hva som skjer

Det trengs en helt ny måte å tenke på om finanssystemet skal fungere i fremtiden, hevder Taleb.
- Økonomer og professorer tror de forstår hvordan verden fungerer, og de vil at vi skal foreta oss ting basert på deres forståelse.
- Jeg gjør det motsatte. Jeg våkner hver morgen og vet at jeg ikke forstår hva som skjer. Og det er slik vi blir nødt til å operere. Vår forståelse av verden har vist seg å være ekstremt svak. Vi må lære å bli mer robuste overfor ekstreme hendelse og menneskelige feil. Vi må nå lære hvordan vi skal møte en verden vi ikke forstår, konkluderer finansforfatteren.

- Krisen er kanskje ikke begynt

Mens mange nå mener vi nå ser slutten på den økonomiske krisen, tror Taleb at vi knapt har sett begynnelsen.
- Det som skjer nå har ingen presedens. Vi må kaste ut all teori vi har fra før. Jeg tror vi vil se et forandret økonomisk landskap. På bakgrunn av det jeg ser, som for eksempel hedgefond som fremdeles må gire ned belåningen eller oppløses, kan det være at krisen faktisk ikke har startet ennå. Vi blir nødt til å ta det med i beregningen.
- Jeg håper jeg tar feil. Hver morgen våkner jeg og sier til meg selv; jeg håper jeg tar feil, avslutter Nassim Nicholas Taleb.

Se Nassim Nicolas Talebs angrep på banksjefer og økonomer på YouTube her.