To tips fra Orion
I Dagens Analyse fra Orion Securities anbefales kjøp av Kitron og Orkla.
Kitron - børsens beste valuecase:
• Kitron har nesten halvert seg i kurs det siste halve året uten at det har vært noen nyheter fra selskapet som skulle tilsi en slik utvikling.
• På dagens nivå handles aksjen til en P/E på 5,6 for inneværende år.
• Vi kan ikke se at en så lav vurdering er fortjent, og dette gjør Kitron til en spennende rekylkandidat.
• Dersom Oslo Børs ikke er villig til å verdsette selskapets inntjening høyere, blir vi ikke overrasket om selskapet blir tatt privat av en PE-aktør.
• Kitron legger frem rapporten for første kvartal førstkommende tirsdag.
Orkla - solrally skaper oppside:
• Orkla har rundt halvparten av sine verdier knyttet til solenergibransjen, i første rekke eierandelen på 40% i REC men også det heleide datterselskapet Elkem Solar.
• REC og øvrige solaksjer har hatt en positiv kursutvikling de siste ukene, og dette har økt vår Sum-of-the-Parts-verdi til 101 kroner per aksje.
• Dagens NAV-rabatt er dermed på hele 33%. Historisk har rabatten ligget på 0- 30%, og dette blinker Orkla ut som billig på dagens nivå.
• Dersom den høye rabatten vedvarer, vil det invitere til en oppsplitting eller oppkjøp av selskapet.
• Orkla legger frem rapporten for første kvartal den 6. mai.
