Orions aksjetips

I Dagens Analyse fra Stig Myrseth og Orion anbefales kjøp av Seadrill og Simrad.

Her er Orions vurderinger:

SeaDrill:

• Tor Olav Trøim og John Fredriksen meldte i går om aksjekjøp for 25 millioner kroner hver i Seadrill.

• Dette indikerer at aksjen er billig og at en positiv nyhetsstrøm kan ventes fremover.

• Seadrill slapp for to uker siden Q3-rapporten som ikke inneholdt noen overraskelser.

• Resultatet var som ventet samtidig som det ikke ble meldt om nevneverdige forsinkelser eller kostnadsoverskridelser i det omfattende nybyggingsprogrammet.

• Våre estimater viser en P/E på 12,7 neste år fallende til 6,1 i 2009, mens vårt 6-måneders kursmål er 139.

• Opp dit er det 12%, og dette bør være nok til å forsvare en inntreden i aksjen.

Simrad:

• Simrad meldte mandag om en kontrakt på 116 millioner kroner med det norske og svenske forsvaret i forbindelse med FOI 2000-systemet.

• Denne ordren bedrer en allerede sterk ordrebok som var på 610 millioner kroner ved utgangen av Q3.

• Med god visibilitet og oppsiderisiko i estimatene om selskapet vinner nye store kontrakter ser vi ingen grunn til at aksjen skal handles under vårt kursmål på 9,00.

• Med sterke produkter, etablering av eget produksjonsanlegg i USA og utsikter til norsk jagerflykjøp taler mye for at Simrad vil bli en vekstmaskin i årene fremover og at aksjen vil være en langsiktig god investering.

• Med en 2008-P/E på 11,4 er lite fremtidig vekst inndiskontert på dagens nivå, og dette tvinger frem en klar kjøpsanbefaling.