Mandagsmassakre på børsen
Det som bare for et års tid siden var verdens største forsikringsselskap, American International Group (AIG), legger frem et tap for fjerde kvartal på nesten 62 milliarder dollar.
Det er det største kvartalsvise tap noe selskap noensinne har lagt frem, og tilsvarer cirka 460 000 dollar per minutt!
Det meldes også at sentralbanken og finansdepartementet forbereder en ny krisepakke på rundt 30 milliarder dollar.
Under administrasjon
Ifølge Reuters har styret i AIG godkjent en redningspakke som innebærer større statlig kontroll med forsikringsgiganten, samt lavere rente på lånene fra regjeringen.
Kilder opplyser til CNBC at noen av detaljene i planen går ut på å setter enhetene AIA og Alico under statlig administrasjon, myndighetenes avkastning på aksjene de to AIG-enhetene skal være 5 prosent, sentralbanken vil ta aksjer med fortrinnsrett (prefered) i pant, rentene på lånene fra FED til AIG senkes til tilsvarende tre måneders pengemarkedsrenet (Libor) for å redusere selskapets renteutgifter med 1 milliard dollar om året.
Samlet håper man at tiltakene kan redusere AIGs gjeldsbyrde med mellom 30 og 40 milliarder I året.
"Too big to fail"
Amerikanske myndigheter har nå gjentatte ganger grepet inn og reddet AIG fra kollaps. Det falne giganten anses fremdels som "too big to fail", og Obama, Geithner og Bernanke har i realiteten ikke andre valg enn å pumpe mer penger inn i foretaket.
AIG garanterer for verdipapirer til en verdi av 300 milliarder dollar som trolig vil være umulig å selge dersom selskapet slås konkurs.
En AIG-konkurs kan dessuten få enda større konsekvenser for det globale finansmarkedet, enn det Lehman-konkursen gjorde.
I ettertid har de amerikanske myndighetene fått skarp kritikk for at de lot Lehman Brothers gå under.
Europeiske kunder
- Myndighetene har virkelig ikke annet valg enn å redde AIG, sier forsikringsanalytiker Robert Haines hos Credit Suisse.
- Motpartene er i hovedsak europeiske banker som vil bli knust hvis USA dropper AIG, sier Haines til CNBC.
- Forhåpentligvis vil det lykkes den tredje gangen, legger han til.
I den reviderte krisepakken til AIG erstattes betingelsene som lå til grunn for den forrige på 150 milliarder dollar, og illustrerer hvordan amerikanske myndigheter nå endrer måten bankene får hjelp på.
Skremmende utvikling
Europas største bank, britiske HSBC, melder om et fall i inntektene på 62 prosent i 2008, varsler en kapitalutvidelse på 12, 5 milliarder pund og kutter utbyttet til aksjonærene med 29 prosent.
HSBC har de største tapene i USA der de kjøpte opp låneinstituttet Household for seks år siden.
- I etterpåklokskapens lys kan vi se at dette var et oppkjøp vi ikke skulle gjort, sier styreformann Stephen Green hos HSBC.
Banken legger nå ned virksomheten i USA og sier opp 6100 ansatte.
- Alle hadde håpet at når vi kom til slutten av første kvartal ville vi se tegn til bedring i banksektoren, verdensøkonomien ville begynne å stabiliseres og fallet i den økonomiske aktiviteten ville bremse. Men det ser ut som om den nedadgående trenden øker i styrke, sier analysesjef Jim Wood-Smith hos Williams de Broe.
- Vi tolker HSBCs handlinger som et tegn på at ledelsen ikke forventer noen bedring i makroøkonomien på meget lang tid. I HSBC ser vi fare for kollaps i verdenshandelen og risikable regnskaper, sier analytiker Sandy Chen hos Panmure Gordon.
- Tingene blir verre og verre, sier porteføljeforvalter Alex Crooke hos Henderson Global Investors.
- Økonomien forverres og mer råtten gjeld dukker opp, sier Crooke til Bloomberg Television.
Massakre
HSBC klasker ned nesten 20 prosent på Londonbørsen, det største fallet i aksjen på minst 16 år.
Det meste innen bank- og finans er i fritt fall.
Lloyds faller 15 prosent, Barcalys og Commerzbank er ned over 5 prosent, mens BNP Paribas ramler nesten 10 prosent, og Banco Santander og Credit Suisse faller mellom 7 og 9 prosent.
- Finanssektoren er på bakbena. Situasjonen er stadig ganske dårlig, strateg Bernard McAlinden hos NCB Stockbrokers til MarketWatch.com.
- Vi gikk inn i resultatsesongen med et håp om se en slutt på problemene, men det var det motsatte. Det er forferdelig, legger han til.
Oljeplask
Oljeprisen faller skarpt og senker de store tunge oljeselskapene.
BG Group, BP, Shell og Total er ned mellom 2 og 4 prosent.
Alt av industrimetaller faller i pris og presser råvareprodusentene.
BNP Billiton og Rio Tinto ramler begge cirka 6,5 prosent.
Dramatisk
Situasjonen karakteriseres som dramatisk av flere analytikere.
- I USA er dommen fra ekspertene at president Barack Obama ikke har innfridd, og at pakkene ikke er tilstrekkelige for å stoppe nedturen i økonomien. I Europa er frykten at Øst-Europa havarerer og drar med seg vestlige banker i dragsuget. I Asia ser det heller ikke bra ut. Der er eksportbransjen bærebjelken og eksporten faller kraftig, sier analysesjef Stig Myrseth i Orion Securities til TDN Finans.
StatoilHydro faller 3,9 prosent, Hydro faller 4,8, Yara faller 4,3, DnB NOR er ned 6,4, SeaDrill er ned 4,8, mens Frontline og Golden Ocean stuper henholdsvis 10,7 og 19,8 prosent.
Et lyspunkt
Dagens lyspunkt på Oslo Børs er er budet på oljeteknologiselskapet Roxar.
Amerikanske Emerson vil kjøpe det norske oljeteknologiselskapet og byr gjennom sitt norske datterselskap Aegir Norge Holding 5,20 kroner per aksje, noe som verdtsetter selskapet til 1,27 milliarder kroner.
Styret i Roxar anbefaler budet etter en lengre prosess der også andre strategiske alternativ er vurdert.
Roxar-aksjen hopper 51,1 prosent.
Nøkkeltall: Europa
OSEBX i Oslo er ned 4,09 prosent.
OMX 20 i København er ned 3,25 prosent.
OMX 30 i Stockholm er ned 3,30 prosent.
FTSE 100 i London er ned 5,33 prosent.
DAX i Frankfurt er ned 3,48 prosent.
CAC 40 i Paris er ned 4,48 prosent.
Olje ned - gull opp
Nordsjøolje omsettes for 42,18 dollar fatet - ned 4 dollar og 17 cent.
Gull omsettes for 943 dollar per unse -opp 50 cent.
En dollar noteres til 7,1565 kroner. En euro noteres til 1,2584 dollar.
