Dropper StatoilHydro
I Dagens Analyse fra Orion Securities fremgår det at meglerhuset dropper StatoilHydro i sin modellportefølje, og erstatter med Telenor.
- Defensive kvaliteter frister, skriver Stig Myrseth & co.
• Vi tar i dag inn Telenor i modellporteføljen hvor aksjen erstatter StatoilHydro.
• Vi venter at kapitalmarkedsdagen den 19. juni vil skape økt fokus på og interesse for Telenor.
• Videre gir Telenor god eksponering mot sterkt fremvoksende økonomier som Russland. Vår Sum-of-the-Parts-verdi på 126 kroner per aksje blinker Telenor ut som billig.
Orion anbefaler også IT-selskapet Exense.
- Exsense Consulting er trolig børsens billigste IT-konsulentaksje, skriver meglerhuset.
• Vi tok i går opp dekning av Exense Consulting. Dette er et veldrevet og svært lønnsomt IT-konsulentselskap som ble skilt ut av Exense i vinter.
• I følge våre estimater handles aksjen til en P/E på 6,0 for inneværende år på tross av at selskapet har en sterk balanse med netto kontanter på over 20% av dagens børsverdi.
• Til sammenligning handles IT-konsulentselskaper som Itera og EDB til en 08- P/E på henholdsvis 9,6 og 9,4.
• Vi mener at Exense Consulting greit forsvarer en kurs på 5 som er vårt kursmål på et halvt års sikt. Ved et oppkjøp kan oppsiden være større.
• Vi venter at Exense Consulting begynner å betale ut utbytter fra og med inneværende regnskapsår. Med dagens solide inntjening vil Exense Consulting fort bli en av børsens beste utbytteaksjer.
