Aksje med rabatt
I dagens morgenrapport fra Orion Securities anbefaler Stig Myrseth & co kjøp av Orkla.
Meglerhuset har følgende begrunnelse:
• I følge våre beregninger er det underliggende verdier for 137 kroner per aksje i Orkla.
• Med 15 prosent substansrabatt gir det et kursmål på 116 kroner.
• Opp dit er det mer enn 10 prosent, noe som bør være mer enn nok til å forsvare en inntreden i et likvid børslokomotiv som dette.
• Det positive underbygges av at en innsider, Peter Ruzicka, i går mangedoblet sin eksponering mot Orkla gjennom kjøp av aksjer for nærmere 20 millioner kroner.
• Dette indikerer at risk/reward-forholdet er gunstig og at en positiv nyhetsstrøm kan ventes fremover.
• Som en følge av denne innsidehandelen tas Orkla inn i vår innsideportefølje.
• Hovedrisikoen i Orkla er at rundt 41 prosent av verdiene i selskapet relaterer seg til eierandelen i REC, noe som gjør aksjen til langt på vei et derivat av sistnevnte.
