Klassisk valuecase med 35 prosents oppside
- Rapporten for andre kvartal viste en omsetningsvekst på imponerende 29% på årsbasis og 5% sekvensielt. Inntjeningen var også tilfredsstillende med en driftsmargin på 5,2%. I følge våre oppdaterte estimater handles Kitron til en P/E på 10,5 for i år fallende til 7,4 neste år, skriver Orion Securities i dagens rapport.
Meglerhuset ser en vesentlig oppside i aksjen.
- Miksturen av attraktive inntjeningsmultipler og utsikter til resultatvekst i flere år fremover blinker aksjen ut som tydelig underpriset.
Vi mener aksjen greit forsvarer en 2008-P/E på 10, og dette gir en fair value på 5,90. Opp dit er det 35%, noe som bør være mer enn nok til å forsvare en inntreden i aksjen, skrives det.
Saken fortsetter under annonsen
