Svak børsdag
Bankene driver kostnadene ved å forsikre sine obligasjoner til rekordhøyder , melder Bloomberg News.
Ifølge tradere som handler med såkalte kreditt-bytte-avtaler (credit-default swaps) prøver bankene med dette å sikre (hedge) seg mot nye tap på de sammensatte gjeldsobligasjonene, (CDO-er).
Kreditt-bytte-avtaler er et finansielt instrument (derivat) som baserer seg på obligasjoner og lån, og også blir brukt til å spekulere i selskapenes evne til å betjene sin gjeld.
Tidenes høyeste risiko
Den britiske indeksen, Markit iTraxx Crossover, som måler prisen (risikoen) på CDO-ene har hoppet 17 basispunkter mandag, melder JPMorgan.
Markit iTraxx-indeksen i Asia hoppet 15 punkter i morgentimene i dag, til ny all time high, ifølge BNP Paribas.
Den amerikanske CDX-indeksen er opp 2,5 basispunkter, ifølge Deutsche Bank.
Frykter nye tap
De globale bankene risikerer nye store nedskrivninger på CDO-ene etterhvert som ringvirkningene av subprimefadesen sprer seg i det finansielle systemet.
G7-lederne opplyste i helgen at bankene kan tape så mye som 400 milliader dollar som følge av subprimekollapsen.
Det er 100 milliarder mer enn hva som tidligere er anslått som worst-case scenario, og nesten 300 milliarder mer enn hva bankene har rapportert om til nå.
Kvitter seg med gjeld
- Bankene har tatt tap, men kreditt-spreaden (risiko-kostnaden) blir større, og de kutter sine posisjoner, forklarer kredittstrateg Andrea Cicione hos BNP Paribas overfor Bloomberg News.
- Utlånere er trolig i ferd med å redusere sin risiko i et kredittmiljø som blir stadig verre, sier Cicione.
- Flere skjeletter?
Finanssektoren trekker de europeiske markedene ned mandag, anført av storbakene UBS og Aviva.
- Frykten forfølger de globale markedene, sier administrerende direktør Andy Brough hos Schroders Investment Mangement til Bloomberg News.
- For bankene er spørsmålet om det er flere skjeletter gjemt i regnskapene, sier han.
Oslo mot strømmen
På Oslo Børs har hovedindeksen beveget seg mot strømmen i dag, hjulpet av høy oljepris.
Men mot slutten av dagen har også OSEBX gått i minus.
StatoilHydro er ned 0,07 prosent.
Andre tungvektere som REC, Hydro og Telenor er ned henholdsvis 4,72, 2,52 og 0,70 prosent.
Yara er opp 2,48 prosent. Golden Ocean er opp 4,16 prosent.
Strukturert svalestup
Investeringsbanken Acta topper mandag taperlisten etter at dn.no i helgen meldte at finansminister Kristin Halvorsen vil ha en snarlig endring i verdipapirhandelloven slik at strukturerte spareprodukter forbys.
- For alle praktiske formål blir det nå forbudt å selge kompliserte, uoversiktlige risikoprodukter til vanlige kunder, sier finansminister Kristin Halvorsen.
Acta Kapitalforvaltning har i dag 80.000 kunder, hvor mange har investert i kompliserte strukturerte spareprodukter.
Acta-aksjen er ned 15 prosent.
79 aksjer stiger i kurs på Oslo Børs mandag, mens 94 faller.
Dagens nøkkeltall:
OSEBX i Oslo er ned 0,56 prosent.
OMX 20 i København er opp 0,48 prosent.
OMX 30 i Stockholm er ned 1,39 prosent.
FTSE 100 i London er ned 1,60 prosent.
DAX i Frankfurt er ned 0,91 prosent.
CAC 40 i Paris er ned 0,92 prosent.
Olje og gull svakt ned
Nordsjøoljen omsettes for 91,64 dollar fatet - ned 30 cent.
Gull omsettes for 921,50 dollar per unse - ned 80 cent.
En dollar noteres i øyeblikket til 5,5386 kroner. En euro noteres til 1,4500 dollar.
Følg de europeiske børsene her.
